 Performance e Rischio
Nell'ambito della gestione di portafogli (fondi comuni, gestioni
individuali, portafogli di proprietà, ecc.), la comprensione del
rendimento ottenuto e dei rischi generati rappresenta un
elemento fondamentale per:
- valutare le opportunità e prendere le decisioni più adeguate;
- favorire processi di controllo interno e ridurre l'esposizione al
rischio;
- rendere chiaro e trasparente il rapporto con la clientela o la
direzione dettagliando i risultati ottenuti.
Per queste esigenze Desmo Finanza utilizza il motore di calcolo
PerfeCtA, che consente di:
- determinare la performance di portafogli e aggregati di
portafogli su qualunque arco temporale in conformità allo
standard GIPS;
- valutare il contributo di qualsiasi titolo o aggregato di titoli
(Performance Contribution);
- quantificare la maggiore o minore redditività rispetto ad uno
o più benchmark e metterla in relazione alle scelte gestionali
di asset allocation strategiche, tattiche e di stock picking
(Performance Attribution);
- calcolare le principali misure di rischio ex-post in modo da
capire se le performance ottenute sono sufficienti per
giustificare i rischi presi.
Calcolo della performance
Il modulo consente di calcolare la performance di qualsiasi
portafoglio e aggregato di portafogli ("Composito" secondo la
terminologia GIPS) su qualunque arco temporale con le
metodologie:
- MWRR money weighted;
- TWRR time weighted;
- IRR (o TIR) tasso interno di rendimento.
In particolare, questo modulo permette di misurare la
performance al lordo e al netto di spese, commissioni e tasse
tenendo in dovuta considerazione i flussi di cassa esterni con
metodologie conformi agli standard GIPS.
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