 Performance e Rischio
Nell'ambito della gestione di portafogli (fondi comuni,
gestioni individuali, portafogli di proprietà, ecc.), la
comprensione del rendimento ottenuto e dei rischi
generati rappresenta un elemento fondamentale per:
- valutare le opportunità e prendere le decisioni più
adeguate;
- favorire processi di controllo interno e ridurre
l'esposizione al rischio;
- rendere chiaro e trasparente il rapporto con la
clientela o la direzione dettagliando i risultati
ottenuti.
Per queste esigenze Desmo Monitor Investimenti
utilizza il motore di calcolo PerfeCtA, che consente di:
- determinare la performance di portafogli e
aggregati di portafogli su qualunque arco
temporale in conformità allo standard GIPS;
- valutare il contributo di qualsiasi titolo o aggregato
di titoli (Performance Contribution);
- quantificare la maggiore o minore redditività
rispetto ad uno o più benchmark e metterla in
relazione alle scelte gestionali di asset allocation
strategiche, tattiche e di stock picking
(Performance Attribution);
- calcolare le principali misure di rischio ex-post in
modo da capire se le performance ottenute sono
sufficienti per giustificare i rischi presi.
Organizzazione e scomposizione dei portafogli
Desmo Monitor Investimenti consente di analizzare
insiemi di portafogli organizzati o scomposti in strutture
complesse anche variabili nel tempo. In particolare è in
grado di:
- aggregare i portafogli con strutture ad albero per
avere una visione complessiva secondo
l'organizzazione aziendale;
- scomporre i portafogli per asset class degli
strumenti finanziari;
- creare portafogli logici per avere altre
visualizzazioni dei portafogli (ad esempio, un
portafoglio di proprietà diviso fra più gestori).
Calcolo della performance
Il modulo consente di calcolare la performance di
qualsiasi portafoglio e aggregato di portafogli
("Composito" secondo la terminologia GIPS) su
qualunque arco temporale con le metodologie:
- MWRR money weighted;
- TWRR time weighted;
- IRR (o TIR) tasso interno di rendimento.
In particolare, questo modulo permette di misurare la
performance al lordo e al netto di spese, commissioni
e tasse tenendo in dovuta considerazione i flussi di
cassa esterni con metodologie conformi agli standard GIPS.
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