Performance Attribution

Questo modulo applica le tecniche di Performance Attribution per ottenere un ulteriore approfondimento confrontando le performance dei portafogli con quelle di uno o più benchmark di riferimento.

La Performance Attribution è una metodologia utile per il monitoraggio, il controllo e la valutazione delle attività di gestione di portafogli, che consente di quantificare l'apporto delle scelte gestionali al rendimento complessivo dei portafogli gestiti. La Performance Attribution permette di esprimere la performance effettiva come composizione dei contributi di asset allocation strategica, asset allocation tattica e selezione titoli, ciascuna delle quali riconducibile a vari livelli di decisione e di responsabilità.

Il sistema evidenzia le suddette componenti della redditività, presentando i dati sotto forma di grafici e tabelle che possono essere utilizzati ai fini di controllo e di presentazione dei risultati alla clientela o al management. Il calcolo della Performance Attribution viene effettuato con il metodo geometrico, su qualunque arco temporale e su qualunque portafoglio o aggregato di portafogli. La struttura di asset allocation utilizzata può essere definita dall'utente ed il livello di dettaglio su cui può essere calcolata la Performance Attribution varia in funzione dei dati disponibili.